Выделять много оперативы плохая идея. У майнкрафта будет уходить больше времени на сборку мусора и памяти. Майнкрафту хватит (средняя используемая память, например 4 гб) + 1 гб про запас. Остальное он просто не будет использовать.
Лучший вариант сделать больше FPS, ставить моды на оптимизацию. Для любой версии - OptiFine, для версий 1.16.x и выше - Sodium, Lithium, Phosphor на Fabric.